כלכלת בחירות: פחות מחודש לפני הבחירות נתניהו מעלה הילוך בניסיון להנדס תודעה ולהשכיח ככל הניתן מהשיח הציבורי את מחדל 7 באוקטובר. זאת, בין השאר, הסיבה לכך שגייס כמועמדים לכנסת הורים שכולים מאירועי הטבח כדי לתקוף הורים שכולים אחרים. זוהי האחדות בגרסת נתניהו.
כמי שנמצא עם האצבע על השלטר כבר 20 שנה, הוא קובע את סדר היום. לכן ראש הממשלה השיק סדרת ביקורים במדינות ללא צו הסגרה, כמו בעצרת האו"ם בארה"ב והביקור המסתורי באיחוד האמירויות. בצד הביטחוני הוא ימשיך להציף בתמרורי אזהרה על סכנת המלחמה. הוא יפזר התרעות שלפיהן האויבים מאיראן יתקפו דווקא לקראת הבחירות - ואלו יהיו הפוכות בדיוק לביטחון שנסך בנו לפני חודש בלבד.
כטור שעניינו כלכלה אתמקד בניסיונות הטיוח של מחדל יוקר המחיה. מספרים לנו שהכלכלה הישראלית בשיא, המשקיעים נוהרים מכל עבר, וכל השאר קיטורים. אבל מה לעשות שבכיס לא מרגישים את זה: מיסי ההכנסה עלו אפקטיבית מפרוץ המלחמה, המע"מ זינק, ומחירי המזון בשמיים.
השבוע שוב נזכרו נתניהו וסמוטריץ' ביוקר המחיה, או ליתר בדיוק - במחירי הבנזין. לאחר שהמחיר זינק ל-8.27 שקלים לליטר, שר האוצר מנסה שוב לאחוז בטריק הישן של סבסוד המחיר. בחודש שעבר כלכלת הבחירות עבדה, וסבסוד הבנזין אושר באופן חד-פעמי. נכון שחייבים לשנות את נוסחת עדכון מחיר הבנזין בגלל המיסוי המטורף, אלא שקשה להאמין שחודש לפני הבחירות מישהו באוצר או יועץ משפטי סביר יאשר לסבסד לאחר שארבע שנים רצופות מחיר הבנזין הוזנח.
מחירי הבנזין הם רק דוגמה לחלטורת יוקר המחיה. המועצה הלאומית לכלכלה בראשות פרופ' אבי שמחון הפכה לשדה ניסויים כלכלי בחסותו של נתניהו. פרופ' שמחון, המכהן בתפקידו כעשור, למעט בממשלת השינוי, מאותגר בכל הזדמנות להפריח עוד בלון ניסוי כלכלי או לתקוף את בנק ישראל.
הבלון האחרון של הזרוע הארוכה של נתניהו הוא המלצתו להפסיק לחסוך לפנסיית חובה בגיל 40 ולהגדיל בתמורה את הנטו ב-500 שקל לחודש. ההצעה הפופוליסטית ספגה ביקורת מוצדקת ממומחי החיסכון, ומזכירה את ההחלטה לפזר במגיפת הקורונה 500 שקל לאזרח. מה זה אם לא שוחד בחירות?
פרופ' שמחון תוקף בכל הזדמנות את מערכת הביטחון, וקורא לה להתייעל כדי לחסוך קיצוץ בתקציב משרדי הממשלה. מבחינתו, התקציב הוא סתם נייר, ואין שום בעיית גירעון כי בעת הצורך ניתן להחליף את הגירעון במילות הקסם קופסאות חוץ-תקציביות. ועדיין לא שכחנו את אם כל ההצעות הפופוליסטיות והיא סבסוד משכנתאות ב-2 מיליארד שקל למען הציבור החרדי, כפיצוי על השנים שבהן הריבית הייתה גבוהה.
פרופ' שמחון טוען שהמערכת הבנקאית אינה יעילה ותחרותית, ושהיא רווחית בזכות העובדה שיש להם גישה ישירה לכיס שלנו. זה טיעון ברמה נמוכה מזו של סטודנט שנה א' לכלכלה. פרופ' שמחון גם דוחף בכל הכוח להעביר את בתי הזיקוק ממפרץ חיפה לנגב, עם הסתברות ביצוע אפסית. ההסתברות שהעיר חיפה תועבר לדרום גבוהה יותר מכך שבתי הזיקוק יועברו לנגב. לפני שבועיים דרש לבטל את מגבלות ההתחברות לרשת החשמל למעוניינים להקים חוות שרתים.
פרופ' שמחון, הזרוע הארוכה והנסתרת של נתניהו לענייני מניפולציות כלכליות, הוא עץ שאינו מפסיק לנפק פירות כלכליים רעילים בברכת ראש הממשלה. אזכיר שנתניהו כשר האוצר ב-2003 עשה הכל הפוך מרעיונות אלה: הוא הטיל מיסים, קיצץ בקצבאות למשפחות מרובות ילדים, והוציא חרדים לעבודה.
נתניהו היה אז צעיר יחסית, בן 53 בלבד ובשיא אונו, ועתידו הפוליטי היה לפניו. כיום, בגיל 76 כשהכל מאחוריו, הוא אפילו הפסיק להגיב לביטוי "שקרן" המוטח כלפיו. ראש הממשלה נלחם בציפורניים על יתרת חייו הפוליטיים, הציבוריים, המשפטיים והבריאותיים, וכל אמצעי מקדש את כל האמצעים. פרופ' שמחון הוא בסך הכל מכשיר כלכלי נוסף להשגת יעדיו.
דמיון חופשי
בחודשים האחרונים יותר עסקאות ענק שנחתמות במשק מתפוצצות מאשר מגיעות לכדי השלמה. בחול המועד הנוכחי התפוצצה עסקת מכירת חברת כרטיסי האשראי כאל על ידי בנק דיסקונט ליוניון של ג'ורג' חורש והראל השקעות ב-4 מיליארד שקל.
העילה לפיצוץ הייתה סירובו של חורש להיענות לדרישת עו"ד מיכל כהן, הממונה על התחרות, למכור את חלקו בחברת סופר-פארם. הממונה חששה מהאפשרות לשימוש דמיוני במידע פנים ברשימת לקוחות סופר-פארם ולפוטנציאל לניגוד אינטרסים. לו חורש היה מבצע עסקה כזאת נניח ביפן, הוא היה מקבל היתר מהרגולטורים בתוך מספר שבועות, מחשש שיבצע את העסקה במקום אחר. אבל מה לעשות שיפן היא לא ישראל, ומיכל כהן היא לא רגולטור יפני, וכולנו משלמים על זה.
השנה השלמה שבזבזו נציגי יוניון, הראל ובנק דיסקונט, כדי לנסות להשלים את העסקה באמצעים משפטיים, לא הספיקה. נכון להיום (התאריך האחרון להשלמת העסקה הוא 1 בנובמבר), כהן ממשיכה להתעקש שלא לתת את ההיתר מחשש מוגזם לעבירת מידע דמיונית. למה הדבר דומה? למישהו שרק קיבל רישיון נהיגה אך מצמידים לו שוטר מחשש שיעבור באור אדום.
מהלך דומה נקטה כהן לפני שנתיים, כשמנעה מהראל בתחילת 2024, מנימוקים דומים, את רכישת השליטה בישראכרט. יאיר המבורגר, בעל השליטה בהראל, נתקל בפעם השנייה בפגעי הרגולציה, ועדיין לא ברור איך עדיין לא יצא לו החשק לעשות עסקים בישראל.
בינתיים הקנסות על ביטול העסקאות עפים: בנק דיסקונט יפוצה על ידי הקונים ב-135 מיליון שקל בעקבות ביטול העסקה. הבנק הבינלאומי, השותף של דיסקונט בכאל, יקבל 52 מיליון שקל מבלי לעשות כלום. מנורה מבטחים קיבלה מישראכרט 62 מיליון שקל בעקבות ביטול עסקת הרכישה שלה לפני כשנתיים.
הפיצוץ הבעייתי פוגע בעיקר בבנק דיסקונט, שמחויב למכור את אחזקותיו בחברת כאל עד אפריל 2027. נזכיר שהמכירה היא חלק ממהלך הפרדת חברות כרטיסי האשראי מהבנקים שנכפתה לפני כעשור בעילה של רצון לעודד את התחרות. בפועל, תחרות לא הייתה למעט רווחים חד-פעמיים שהיו לבנקים בעסקאות המכירה. האם דיסקונט יספיק למכור את כאל עד המועד האחרון באפריל 2027? ספק רב. זאת הסיבה לכך שהאוצר ובנק ישראל נוטים לאשר לדיסקונט ארכה נוספת להשלמת העסקה, אבל המהלך כרוך בשינוי חקיקה.
ברכישת כאל עדיין מגלים עניין מספר גופים עסקיים. תהליך המכירה המחודש יחל מיד אחרי החגים. אם הוא לא יבשיל, האפשרות הסבירה היא הנפקת כאל בבורסה, כפי שעשה בעבר בנק הפועלים עם ישראכרט. אבל קיימת גם אפשרות נוספת: אם מכירת חברות כרטיסי האשראי על ידי הבנקים לא באמת הועילה לתחרות, אז אולי הגיע הזמן לאפשר לבנק דיסקונט להמשיך להחזיק בחברת כאל.
האם בשנים שבהן כאל נשלטה על ידי דיסקונט התחרות נפגעה? ממש לא, והשמיים לא נפלו. להפך: כאל בשליטת דיסקונט תרמה משמעותית לתחרות, ורק בחודשים האחרונים הקימה בהצלחה רבה את מועדון FLY ALL, שגורם הזעה מוגברת למועדון אל-על וישראכרט.
מיכל כהן קנתה בחודשים האחרונים תדמית של רגולטור בולם עסקאות, וביושר. היא מעדיפה להסתכל כמו חברת ביטוח על האותיות הקטנות ולא על טובת המשק. המגזר העסקי סובל מכך, וגם אנחנו בציבור מקבלים בפועל פחות תחרות.
מיסים ומעשים
שיחה עם נשיא לשכת יועצי המס ירון גינדי מעניינת תמיד, ושבעתיים כשאנו פחות מחודש לפני הבחירות. ענייני המס יעמדו ללא ספק על הפרק, וחלק יידון בכנס השנתי של יועצי המס שיתקיים לקראת סוף החודש. "מה שעוצר אותנו בכלכלה זה מבנה המגזר הציבורי. צריך לעשות רפורמה בתחום, למרות האנשים המדהימים העוסקים בו. מדובר בעיקר במעכבים של פיתוח הכלכלה והשירות שהציבור מקבל. אתה לא יכול לתגמל עובדים טובים ולא יכול לפטר עובדים גרועים", אומר לי גינדי.
אז מהם הצעדים הדחופים הנדרשים מיד לאחר כינון הממשלה החדשה בתחום המיסים?
"הדבר הראשון הוא ביטול חוק הרווחים הכלואים המחייב חברות לחלק דיבידנד, כי מדובר בחקיקה העוצרת את הצמיחה והפעילות הכלכלית לטווח הבינוני והארוך. תקציב המדינה חייב לכלול מנועי צמיחה כמו שיקום הצפון והדרום והפיכתם למרכזים כלכליים. ההייטק ימשיך להוביל את השוק, אבל צריכים להיערך מבחינת ההכשרה המקצועית של הדור הצעיר לכלכלת ה-AI שתשנה הכל. אנשים שישתמשו ב-AI יפטרו ללא היסוס מי שלא ישתמשו בכלי זה. ה-AI ישפר את המקצועיות בענף ייעוץ המס, וייתן כוח-על למי שיידע להשתמש בו".
האם לדעתך ההון השחור עדיין קיים ויש פרצות מס?
"תמיד יהיו פרצות בתחום. הקריפטו בישראל הוא חור שחור עבור רשות המיסים. חבל שמשרד המשפטים לא אפשר גילוי מרצון אנונימי למשקיעים בקריפטו. הבנקים עדיין לא מוכנים לקבל כספי קריפטו, אף על פי ששולם עליהם מס והכסף הוצהר".
"רשות המיסים הגבירה בשנים האחרונות את המלחמה בהון השחור, אבל משפחות הפשע ומי שמסביבן השתכללו. זאת מלחמה שלא תיגמר. צריך לתת לרשות המיסים את כל הכלים הנדרשים לנצח במלחמה. שיפתחו בפניה את מסדי הנתונים ממשרדי הממשלה ומאגרי הנתונים. שיגדילו משמעותית את כוח האדם שעוסק בתחומים. צריך לאפשר לרשות את שילוב המשטרה והשב"כ במלחמה בהון השחור".
כמומחה נדל"ן, לאן הולכים מחירי הדיור?
"בסוף אנשים צריכים לגור איפשהו, ולאורך זמן המחירים יעלו, כי הרי יש גידול מתמיד באוכלוסייה. אבל חייבים לבצע צעדים דרסטיים בנושא שוק הדיור ולמנות מנהיג שייקח את השוק לידיים. אם זה לא יקרה, נמצא את עצמנו בשנים הבאות בעליית מחירים מטורפת שניתן למנוע אותה כיום".
"חייבים מהפכה אמיתית במוסדות התכנון והבנייה. לא ייתכן שמרגע אישור הבנייה ייקח 14 שנים להשלים בניין. חייבים להקים ועדת חקיקה ממלכתית על הפעילות הרשלנית במוסדות התכנון והבנייה והבירוקרטיה. שוק הדיור הנוכחי מהווה הזדמנות קנייה למי שמחפש מגורים. אני לא יודע להגיד מתי בדיוק המחירים יחזרו לעלות, אבל סיום העניין הביטחוני עשוי להוביל לכך".
מה דעתך על ביטול הוראת השעה בסוף השנה למס רכישה מוגדל למשקיעים של 8%?
"חייבים להפסיק את הוראת השעה הזאת ולא לחדש אותה. מס רכישה גבוה מהווה חסם לפעילות בשוק הנדל"ן, הנמצאת בהקפאה ובתקופה לא טובה לשוק. ככל שההקפאה תהיה ארוכה, המחירים יקפצו יותר בעתיד. מס הרכישה הגבוה מאלץ משקיעים לרכוש דירות בחו"ל, וזה מעלה את מחירי השכירות בישראל כי המשקיעים יצאו מהשוק. שוק הנדל"ן זקוק להון חדש, ומשקיעי הנדל"ן הם פקטור חשוב".
רשות המיסים החליטה שהחל מחודש ינואר 2027 הצהרות הון יוגשו רק באופן מקוון. זה לא צעד בעייתי?
"המהלך הדיגיטלי של רשות המיסים מבורך, אבל במבחן התוצאה - הזמן הנדרש כדי להשלים את הדוחות רק יגדל, וכך גם הבירוקרטיה על המייצגים. זה יעלה את יוקר המחיה ואת המחירים לבעלי עסקים. ניתן היה למנוע את זה אם הנטל היה יורד ולא עולה כתוצאה מהדיגיטציה".
ועדת הערר המחוזי קבעה כי פטור מהיטל השבחה בפינוי-בינוי חל גם על שטחי מסחר ותעסוקה. האם מדובר בבשורה?
"כן. ככל שיקלו על שוק הדיור וההתחדשות העירונית, כך הפרויקטים הללו יהיו כדאיים כלכלית וייצאו אל הפועל לרווחת עם ישראל".
יפן והנקודה הישראלית
אלפי ישראלים ניצלו את הימים האחרונים של חופשת חול המועד לביקור ביפן ועוד צפויים לצאת לבקרוב. סוכנויות הנסיעות כמו פגסוס שבאמצעותה הצטרפתי לטיול מאורגן, משווקים במרץ את מי שזכתה לכינוי ארץ השמש העולה. גם חברות התעופה נענות לאתגר. אל על כבר טסה ישירות ליפן. ארקיע תטוס לראשונה למדינה זו בסוף אוקטובר. ויש גם אפשרות לטיסה מסורבלת יותר דרך אירופה, עם חברות כמו אוסטריאן, סוויס, לופטהנזה ועוד.
טורקיש איירליינס, שהייתה פעם אחת מאמצעי השינוע המרכזיות הפסיקה לטוס לישראל. בעצם מי צריך אותה. יפן הפכה ליעד פופולרי ממספר סיבות: מחיר החופשה הפך לאטרקטיבי ביותר בעקבות התחזקות השקל לעומת היין היפני.
שנית, ביפן עדיין קיימת לאומנות, אך בניגוד לאירופה אין שם תופעות אנטישמיות. המבקר ביפן אינו צריך להחביא סימני זהות יהודית, ובטח לא לפחד ללכת עם מגן דוד. ולבסוף הסיבה השלישית התמורה המצוינת להשקעה.
סיימתי ביקור יפן בתחילת השבוע. זאת הפעם השנייה שביקרתי במדינה מדהימה זו. ההתרשמות שלי שזו מדינה ללא הפסקה. יש בה את מקדשי הבודהה, זן בודהיזם ושינטו העומדים על כנם מאות שנים. יש גנים המזכירים באיכותם את גני הבאהים בחיפה שהמדריך המצוין אריה מנדל היטיב לתאר.
יפן - חזית החדשנות הטכנולוגית
אבל למדינה שהתאוששה אחרי ההפסד הצורב במלחמת העולם השנייה אפילו יותר מגרמניה, יש הרבה יותר מה להציע. היא ניצבת בחזית החדשנות הטכנולוגית. מי מאיתנו לא מכיר את יצרניות הרכב טויוטה, הונדה, סוזוקי וסובארו, המייצרות ביפן רכבים בשלל דגמים שניתן רק לחלום עליהם בישראל.
מי מאתנו לא טעם מהקולינריה היפנית, הכוללת סושי, סשימי, מרקי ראמן ואודון וכמובן שלל מאכלי הבצק במחצית המחיר מבישראל. בכל מקום שתפנה יש מכוניות אוטומטיות לשתייה קרה וגם מנות. בקבוק קולה במכונה יעלה רק מחצית מהמחיר בישראל.
ויש גם את תעשיית השעונים, המצלמות, הצעצועים, כלי החיתוך המושחזים להפליא ושאר מוצרי החשמל והאלקטרוניקה. ניתן להמשיך ולהמשיך ברשימה. עוד לא תמו כל פלאייך יפן. אעצור כאן ואנסה כעת לפענח את סוד ההצלחה יוצאת הדופן היפנית.
סוד ההצלחה היפני? חינוך
התשובה לסוד ההצלחה של היפנים נעוצה בשתי מילים: הגורם האנושי. בעצם אוסיף את המילה חינוך. לתשומת ליבו של שר החינוך יואב קיש: היפנים מחונכים מגיל אפס למשמעת, דייקנות, נאמנות, חריצות, וביטול האגו פרטי בפני הכלל.
המדריך מנדל הגדיר זאת היטב: עד גיל חצי שנה הם עצמאים ורשאים לצעוק או לצחוק גם ללא רשות. מגיל זה הם הופכים להיות חלק מהנורמות של הכלל. האגו שלהם מאופסן בעצם עד יום מותם. היפנים הרבה יותר יקים מהגרמנים ומבחינתי הם היצור האנושי הקרוב ביותר לרובוטים.
לכן, לכל מי שמבקר בימים אלה ביפן מומלץ שלא להיות יותר מדי סחבק של היפני, ולא לפלוש לטריטוריה הפרטית שלו. אל תתבלבלו עם הנחמדות או הקידות של היפנים כאילו הפכתם למלכת בריטניה. בלי צ'פחות בבקשה גם אם בטעות נדירה אכלתם בצבא הקיסר מאותו המסטינג.
עמידה מסודרת בתור נחשבת ביפן כמעט לטקס קדוש. מי שמנסה להתגנב ולשבור שורה נחשב בהגדרה לא נורמלי ולכן הוא נסלח. ליפנים יש תחליף כמעט לכל דבר. אם תראו יפני מוביל בעגלת תינוקות כלב או חתול אל תתמוטטו. ואגב אל תתאמצו לחפש פחי אשפה כי אין.
היכולת יוצאת הדופן שלה באה לידי ביטוי גם ביכולתה ההנדסית. ליפן יש את הגשר התלוי מהגדולים בעולם, המחבר בין העיר קובה והאי אוואיג'י. הוא נפתח לפני 25 שנה בעקבות אסון מעבורת, בהשקעה של 4 מיליארד דולר. ביקרתי שם. עוצמת הפלא ההנדסי ומהירות השלמת בנייתו לא תאומן. וזה מחזיר אותי בבת אחת לפרויקט המטרו של שרת התחבורה מירי רגב שתקוע עשרות שנים בגלל שלל שיקולים לא ענייניים, ותוקע את תושבי גוש דן יחד אתו.
מי שנתקע עם כוס, נייד או שארית מזון אחרת ייאלץ לדחוף אותם לכיסו או לתיק, עד להגעה לפח ציבורי או לבית המלון שלו, המוקדם מבין השניים. אל תפלו מהכיסא אם תראו יפני סוגד לבובה שהיא בעצם תחליף זמני לאשתו. בנוסף, היפני יעזוב את העבודה תמיד, אבל תמיד, אחרי הבוס, ואוי למי שידפוק שעון לפני הזמן.
ואם כבר עוסקים בענייני תחבורה, אז דעו לכם שהיפנים משנעים מיליוני תושבים ביום בדייקנות של מי שאוכל נודלס בצ'ופסטיקס. הרכבות המהירות מגיעות לרציף בדייקנות של שניות ובמקרה של איחור קיים חשש סביר לגורלו של הקונדוקטור. בסוגריים אעיר שהמושג אחריות הומצא ביפן לפני מאות והלך לאיבוד בישראל. היפני תמיד ייקח אחריות למעשיו ולא יטען שלא העירו אותו או לא אחזו בדש בגדו. אם עשה פשלה, אפילו לא כמו אסון ה-7 באוקטובר, אלא אירוע "קטן", כמו קריסת מפעל, הוא ישקול התאבדות לא למענו אלא למען משפחתו.
רשות שדות התעופה היפנית לעולם לא תבקש מהנהגים שלא להגיע לשדה התעופה עם מכונית פרטית בגלל מחסור במקומות חנייה. הכול שם מסודר ומתוקתק. מאות המוניות המחכות מחוץ לנמל לנוחתים מסודרות כמו במצעד צבאי.
לישראלי הממוצע בהחלט יש מה ללמוד מהיפני
הדייקנות לא רק ברכבת אלא גם בזמני הטיסות. מרגע עליית הנוסעים מהטרמינל למטוס עד למועד ההמראה עוברות דקות בודדות. היפנים מתרחקים ממסועי המזוודות בהתאם לקו המסומן ולא מתיישבים על המסוע. ניתן להמשיך ולתאר את פלאי הנס היפני אבל נראה שהפרינציפ הובן. אז לישראל המבקר ביפן נגלה עולם אחר. יש בהחלט מה ללמוד ובמישור האישי לא מעט לחקות. לא יזיק קצת יותר דרך ארץ לאוכלוסיית הגיל השלישי. נשמח אם התחבורה הציבורית בישראל תפסיק תתנהל כחלטורה של שרת התחבורה מירי רגב.
ועל ההבדלים ביוקר המחייה, כמובן לטובת יפן אין טעם להרחיב. ובכל זאת אני ממליץ להתייחס ליפן כאל בושם מצוין שמומלץ להריח אבל לא לשתות. אני מעדיף לפתוח את הבוקר בישראל בסלט ירקות עם חביתה ולא באורז גם בשר או שרימפס ולקנח את האחרונה ביין ולא בסאקה. מומלץ שאימהות ישראל ידחפו את העגלות של שילב עם תינוקות בשר ודם ולא עם כלבים חתולים או תרנגולות.
ואם ביקרתי במקרה בפאב בת"א, שתיתי לשוכרה ואיחרתי במעט את התחבורה הציבורית, אעדיף להגיע הביתה בכל דרך כדי לישון במיטה ידידותית ולא להסתפק במלונית ארבע על ארבע בגודל של ארון קבורה.