כלכלני המחלקה האנליטית של בנק לאומי ממליצים ללקוחותיהם להתמקד בתקופה הקרובה בהשקעות באפיקים השקליים לטווח הבינוני. בלאומי מציינים שהערכות האינפלציה לשנה הקרובה עלולות להשתנות השבוע וזאת בשל מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר שפורסם בשבוע החולף ולכן, תחת הנחת אינפלציה של 2% לטווח של שנה קדימה קיימת עדיפות, לטענתם, להחזקה של מכשירים שקליים על פני מכשירים צמודים.
ההערכה היא שנגיד בנק ישראל, ד"ר דוד קליין, ימשיך להפחית את הריבית (ובשיעורים גבוהים יותר מהתחזיות המוקדמות - נ"כ) ולכן בבנק לאומי צופים המשך ירידת התשואות באפיק השקלי. יחד עם זאת, הם אומרים, המצב הגיאופוליטי השברירי עלול לערער את יציבות השוק ולכן הם ממליצים להתמקד, כאמור, באג"ח שקליות לטווח הבינוני-ארוך. לגבי האפיק צמוד המדד, מעריכים בלאומי, שהכניסה של קרנות הפנסיה לשוק הסחיר תביא לירידת מדרגה בתשואות באפיק זה לטווח הבינוני-ארוך.
לגבי שוק המניות, מציינים בלאומי, את העלייה בהיקפי הפעילות וההתעוררות במניות ה"פחות סחירות" כסימן לפעילות מוגברת של המשקיעים המוסדיים. רמת התשואה הנמוכה יחסית באפיקים הסולידיים תומכת בהערכה שהבורסה תמשיך במגמה החיובית שאיפיינה אותה בתקופה האחרונה.
בשוק המט"ח צפויה בתקופה הקרובה תנודתיות והתחזקות קלה של הדולר ביחס לשקל וזאת בעקבות המצב הגיאופיליטי השברירי והמשך תהליך הפחתת הריבית שתצמצם את פערי הריביות בין ישראל לארה"ב. ההתחזקות הצפויה של הדולר לא תהיה מהותית, מעריכים בלאומי, וממליצים לשמור על הרכיב המט"חי בתיק ההשקעות בעיקר כמרכיב ביטוחי.