אחד עשר הגדולים

מהנתונים שהתפרסמו היום על ידי חברת מיטב עולה כי 11 הגופים המובילים כיום בשוק ניהול התיקים הינם בית ההשקעות אופק שבשליטת בנק לאומי, פעילים מבית בנק הפועלים, אי.בי.אי, אילנות בטוחה, ד"ש, מיטב, אקסלנס, אפסילון, אייפקס, אנליסט ומודוס סלקטיב. חילקנו את הגופים הללו ל-3 קבוצות מרכזיות על פי היקף הנכסים המנוהלים על ידם.

קבוצה 1 - נכסים בהיקף של 3.5-4.5 מיליארד שקל

מבדיקת TheMarker עולה כי בקבוצה הראשונה נמצאים ללא ספק בתי ההשקעות אופק ובנק הפועלים. היקף הנכסים המנוהלים על ידם מוערך בכ-3.5-4.5 מיליארד שקל.

קבוצה 2 - נכסים בהיקף של 1.3-2 מיליארד שקל.

בקבוצה השנייה ניתן למצוא את בית ההשקעות אי.בי.אי שבשליטת דוד וייסברג עימנואל קוק וצבי לובצקי; אילנות בטוחה שנמכרה לאחרונה לקבוצת כלל ביטוח; ד"ש השקעות מקבוצת שרפ"ק; מיטב שבשליטת משפחת סטפק; ואקסלנס שבשליטת רוני בירם וגיל דויטש.

החברות בקבוצה זו מנהלות תיקים בהיקף כספי של 1.3-2 מיליארד שקל. על פי תשקיף שפירסמה חברת אי.די.בי, ואשר נכללים בו גם נתוני ניהול התיקים של חברת אילנות בטוחה, עולה כי ההיקף הכספי של התיקים המנוהלים על ידי חברה זו עומד על כ-1.9 מיליארד שקל.

קבוצה 3 - נכסים בהיקף של 800 מיליון שקל-1.3 מיליארד שקל

הקבוצה השלישית כוללת את בית ההשקעות אייפקס שבשליטת ויקטור שמריך, עידו נויברגר, אבי גואטה ומרקו טוויל; אפסילון שבשליטת שמואל פרנקל; אנליסט שבשליטת שמואל לב ואהוד שילוני; ומודוס סלקטיב. חברות אלו מנהלות תיקים בהיקף כולל של 800 מיליון שקל עד 1.3 מיליארד שקל.

אין ספק שנתונים אלו אינם מדויקים לחלוטין, שכן חלקם נסמכים על אומדנים ושיחות שהתקיימו עם חלק נרחב מהפעילים בשוק מזה שנים. עם זאת, לראשונה מתקבלת כאן הפרישה האמיתית של היקף הנכסים המנוהלים במסגרת ניהול תיקים.

כמו כן, הנתונים הללו כוללים אך ורק תיקים פעילים, וכן ניהול פעיל של חברות הניהול. לעומת זאת, הנתונים הללו אינם כוללים פעילות ברוקראז' של לקוחות באמצעות מנהל התיקים, חשבונות רדומים, ניהול חשבונות נוסטרו, מסגרות ייעוץ שונות, ניהול תוכניות אופציות וכן פקדונות שקליים, הכוללים חשבונות המוחזקים אצל ברוקרים בכדי ליהנות מריבית גבוהה יותר מבלי לתת ייפוי כוח למנהלי התיקים.