כלכלני בנק לאומי מציינם היום כי חודש דצמבר עשוי להתגלות כחודש טוב למימוש אחזקה במניות מסוימות - מניות שביצעו מהלך עליות מרשים בנובמבר, ומניות שבדרך כלל כמעט ואינן סחירות והחודש עשויות להיות סחירות יותר. זאת, על רקע העליות החדות שרשמו מספר מניות בסוף חודש נובמבר ובימים הראשונים של דצמבר.
בבנק הבינלאומי סבורים כי השקעה באפיק המנייתי היא איננה צעד חכם כיום. להערכת הכלכלנים, המשך האיומים הבטחוניים ואי הוודאות בעניין העברת התקציב הצפויה בשבוע הקרוב, כמו גם המצב הפוליטי-מדיני שאינו יציב, נותרו בעינם. הכלכלנים סבורים כי יש לנקוט במידה רבה של זהירות גם בתקופה זו ולכן ממשיכים להמליץ, בשלב זה, לשמור על המרכיב המנייתי בתיקי ההשקעות ברמתו הנוכחית. גם כלכלני בנק הפועלים ממליצים למשקיעים לנהוג במשנה זהירות בכל מה שקשור לכניסה לשוק המניות. הכלכלנים מציינים כי גם השבוע נראה היה כי הפעילים בשוק "מנסים" ככל יכולתם למשוך את שוק המניות כלפי מעלה, למרות שלא השתנתה המציאות הכלכלית-בטחונית.
מנגד, רמת אי הוודאות הגבוהה והאטרקטיוויות של האפיקים האלטרנטיוויים מהווים משקולת לשוק המניות. לאור זאת, מעריכים בפועלים כי עד התבהרות נוספת בכל המישורים, ולמרות עליות השערים החדות יחסית שנרשמו מאז שנודע דבר הקדמת הבחירות יש לנהוג במשנה זהירות בכניסה לשוק המניות.
לגבי שוק איגרות החוב מציינים שלושת הבנקים את האטרקטיוויות של ההשקעה בגילון על פני ההשקעה במק"מ. בבנקים ציינו היום כי לנוכח העובדה שהרפורמה במס אמורה לצאת לפועל בעוד פחות מחודש, ציבור המשקיעים מרוכז יותר בשיקולי המס שבהשקעותיו מאשר בשיקולים כלכליים אמיתיים. הביקושים למכשירים פיננסיים פטורי מס נמשכו במלוא עוצמתם: מדד המק"מ עלה השבוע בשיעור של 0.3% ואילו במהלך החודש האחרון רשם עלייה בשיעור של כ-1.2%. עליות אלו הביאו את התשואה במק"מ לשנה לרדת אל מתחת ל-8%, בעוד שכיום ניתן למצוא את הגילונים הפטורים ממס בתשואה עודפת של 0.6% על פני המק"מ.
בבנקים ממליצים לקצר את טווח ההשקעה באיגרות החוב השקליות בשל חוסר הוודאות בשווקים אלו שייוחס לאישור התקציב ולמצב הפוליטי-בטחוני הרעוע. לגבי האפיק צמוד-המדד, סבורים הבנקים כי הוא יעד אטרקטיווי מבחינת גריפת רווחי הון בטווח הקצר.
בבנק לאומי ציינו כי על רקע המיתון במשק ולאור היחלשות שער הדולר, המדדים הקרובים (לפחות בחודשיים הקרובים) צפויים להיות נמוכים עד שליליים. על כן, לעת עתה, האטרקטיוויות של האפיק הצמוד קטנה. יחד עם זאת, ולמרות שהאינפלציה בשנה עד שנתיים הקרובות צפויה להיות נמוכה (כ-2% בממוצע לשנה), מומלץ גם להחזיק אג"ח צמודות בינוניות בעלות תשואה של כ-5.75% ברוטו, המהוות עוגן לטווח ארוך.