המפלגה הוקמה במהלך שנת 2001 ע"י קבוצה של צעירים ישראלים. למפלגה שתי זרועות העובדות בשילוב. זרוע חברתית- רעיונית שמטרתה לקדם תהליכים בחברה הישראלית, לקדם דיונים ופרוייקטים מיוחדים. הזרוע השניה היא זרוע פוליטית עם יעדים במישור הארצי והמקומי.
אחת מהרפורמות אותן מציעה 'ישראל אחרת' היא הגבלת משך כהונת חברי-הכנסת לשתי קדנציות בלבד והעלאת אחוז החסימה לגובה של חמישה אחוזים. בהתאם, חברי המפלגה לא יהיו חברי כנסת ממניעים אידיאולוגים.
המפלגה דומה בעקרונותיה למפלגת המרכז שהתמודדה בבחירות לכנסת ה- 15.