ה-NASD, איגוד סוחרי המניות, קנס את סלומון סמית ברני ב-5 מיליון דולר בטענה כי הוליך שולל את משקיעיו. בית ההשקעות, מקבוצת הפיננסים של סיטיגרופ , נאשם בכך שדו"חות שהנפיק אנליסט הטלקום שלו ג'ק גראבמן היו מוטים והונחו משיקולים זרים. ה-NASD הדגיש כי ינקוט בהליכים גם כנגד גראבמן עצמו.
ה-NASD מאשים כי סלומון לא השכיל ליידע את המשקיעים על הסיכון הכרוך בהשקעה בחברת ווינסטאר קומיוניקיישן, שהכריזה על פשיטת רגל. ולא רק שלא התריעו, בבנק ההשקעות פירסמו דו"חות מחקר המשבחים את החברה בזמן שאנליסטים בבתי השקעות אחרים ציינו כי היא בצרות. את הדו"ח האוהד על ווינסטאר סיפק גראבמן, שכאמור ייתבע באופן אישי.
סיטיגרופ הודתה לפני מספר שבועות שחטיבת בנק ההשקעות שלה, סלומון סמית ברני, הקצתה אלפי מניות בהנפקות ראשוניות מבוקשות לבכירים בחברת וורלדקום פושטת הרגל. סיטיגרופ טענה להגנתה שהתנהגות זו היתה לנורמה רווחת בתעשייה. סלומון סמית ברני הקצתה 6,400 מניות בממוצע להנפקה ל-4 בכירים בחברת וורלדקום החל מסוף 1997. סלומון ברדרס, כפי שנקראה החטיבה קודם למיזוג עם סמית ברני, הקצתה בממוצע 101,500 מניות להנפקה, כך מסרה החברה במכתב ששוגר לוועדת בית הנבחרים האמריקאי.
"הקצאת ההנפקות המדוברות למנהלי וורלדקום היתה הגיונית היות ודובר באנשים פרטיים בעלי יכולות כספיות גדולות שהיו גם לקוחות קמעוניים חשובים של החברה", טענה פרקליטת סיטיגרופ, ג'יין שרברן, במכתב ששיגרה לוועדת השירותים הפיננסיים של הקונגרס.
"מנהלים אלה היו לקוחות קמעונאיים חשובים ביותר בעלי חשבונות גדולים, ולפיכך נמנו עם לקוחותינו הטובים ביותר", הוסיפה שרברן. עוד טענה הפרקליטה כי בנק ההשקעות נהג במסגרת שיקול הדעת שמקנים לו חוקי הקצאת ההנפקות הקיימים.
הקונגרס הגיש צו הבאה למידע בנושא במסגרת חקירת פשיטת הרגל של חברת וורלדקום. החקירה בוחנת גם את דרך הקצאת המניות של סלומון ואת התנהלותו של אנליסט הטלקום הבכיר שלה לשעבר, גראבמן.