העונה השחונה של בנקי ההשקעות גולדמן סאקס (סימול GS) וסלומון סמית ברני מקבוצת סיטיגרופ (סימול C), הופרה ע"י מיזוג הענק של HP (היולט פקארד) וקומפאק, בו שימשו יועצים מובילים. הסכום המדויק שיקבלו בנקי ההשקעות מעמלות הייעוץ אינו ידוע, אך הערכות המתבססות על ממוצע עמלות הייעוץ בענף עומדות על יותר מ-30 מיליון דולר לכל אחד.
ביום שני שעבר הודיעה HP, יצרנית המחשבים האישיים השנייה בגודלה בעולם, כי תרכוש את היריבה קומפאק (סימול CPQ) תמורת 25 מיליארד דולר במניות, עסקה ששוויה התכווץ מאז ל-21 מיליארד דולר, עקב תגובות פושרות מצד המשקיעים. המיזוג ייצור חברה בעלת הכנסות של כ-87.4 מיליארד דולר, בסדר הגודל של הכנסות IBM (סימול IBM).
בנקי ההשקעות סירבו לפרט לגבי התפקיד שמילאו במיזוג, אך דוברת מטעם HP אישרה כי סלומון סמית ברני שימש יועץ מוביל בצד של קומפאק, וגולמן סאקס שימש יועץ מוביל בצד של HP. מקורות מקורבים לענף בנקאות ההשקעות מעלים את הסברה כי יועצים נוספים היו מעורבים בעסקה.
גולדמן סאקס, שרשם בשנה שעברה הכנסות של 432 מיליון דולר, ייצר מתחילת השנה הנוכחית הכנסות של 86 מיליון דולר בלבד. סלומון סמית ברני, שרשם הכנסות של 191.3 מיליון דולר בשנה שעברה, לא מתקרב עדיין למחצית הסכום.
היקף פעילות הייעוץ למיזוגים ורכישות ירד ברבעון השני ביותר מ-65% לעומת התקופה המקבילה לפני שנה. היקף פעילות הייעוץ של גודלמן סאקס ירד ב-321 מיליון דולר, ירידה של 55% ביחס לרבעון המקביל.
לקראת סוף אוגוסט הורידו אנליסטים את תחזיות הרווח לבנקי ההשקעות הגדולים בוול סטריט, בהם מורגן סטנלי (סימול MWD) וגולדמן סאקס, על רקע החולשה בפעילויות המפתח של בנקי ההשקעות, בהן ייעוץ למיזוגים ופעילויות חיתום.
בנק ההשקעות גולדמן סאקס נחשב ליועץ המיזוגים והרכישות הגדול בעולם על אף גודלו הקטן יחסית למתחריו, ג'יי.פי מורגן צ'ייס (סימול JPM) ובנק סיטיגרופ. גולדמן סאקס יעץ ל-7 מתוך 10 העסקות הגדולות שבוצעו השנה, לפני המיזוג של HP וקומפאק.